退休金規劃的最佳策略 ~ 台灣50(0050)定期定額 @ 交易員咖啡館Tradercafe

有天若有人問，在煙塵滾滾的股市牛熊戰爭中，浪花不知淘盡多少英雄，究竟有沒有一種投資方法，可以提供小市民一個安身立命之道？不需要懂得艱深的專業知識、也不用洞悉人性的陰陽面、更不用汲汲營營的去建立內線消息來源，只要單純的透過時間和複利的效果，就能享受一分耕耘、一分收獲的投資成果。

0050定期定額投資策略是我在股市十幾年當中，唯一看過的一個長期穩賺不賠的投資策略。

投資的初衷是什麼？我想這是每一個投資人都應該時時提醒自己的一個問題。投資不僅僅只是股票價格的數字變化，更重要的是要瞭解這些數字變化後面所呈現的意義。對大多數人來說，投資的初衷是透過股票的操作來增加自己的資產價值，讓自己能夠享受更高品質的生活水準。

投資股票的收益主要來自股價的上漲和股利的收入，所以如果投資人能夠用低於市場的價格買進穩定配發股利的股票，就等於成功掌握了長期投資獲利的關鍵密碼。

短線來看，穩定配發股利的股票很多；但長期而言，由於產業更替、景氣循環和個別公司的經營績效難以掌握維持，所以不可能找到一家長期穩定配發股利的公司，但是透過ETF的投資卻可以輕鬆達到這個目標。ETF代表的是一籃子的股票，特別是台灣50代表的是台灣前50大上市掛牌的企業，由於ETF會定期自動更替表現不佳的持股，所以不會有個股風險，再加上台灣上市公司長期穩定配發高股利的企業大多集中在前50大，所以台灣50是最好的高股利投資標的。我們從(圖二：台灣50與加權指數績效比較圖)中可以發現，過去10年，台灣50的報酬率比加權指數多了近50%，這50%的超額報酬主要就是來自於每年台灣50穩定配發的高股利。

在股票市場中，我們唯一能確定的2件事，第一就是沒有人能夠準確的預測股市短線走勢，股市短線永遠會維持隨機的變動；第二就是世界上任何事物都有季節性，其中當然也包括股市在內，股市的長期走勢具有週期循環性。所以如果我們透過定時定額的方式來長期投資股市，可以大幅降低股市短線波動對投資成本的影響，以低於市場的價格來買進持股。

所以，投資人用每個月定期定額的方式買進台灣50，就是以低於市場的價格買進穩定配發股利的股票，也就等於成功掌握了長期投資獲利的關鍵密碼。

如果每個月以新台幣10萬元投資台灣50(不足一張的金額累積到次月份投資)，股息亦滾入再投資(領到股息後的次月份投資)，就等於一次買進台股市值最大的50家公司，不但可以跟隨經濟成長的腳步穩定累積財富，更能達到有效分散風險之目的。

我們如果從2003年7月開始用台灣50打造自己的退休計劃，到2012年12月底為止，平均每年可領取的股利率約在5%左右(如圖一所示)，遠遠優於目前的銀行定存或債券利率。